El Ratio de Liquidez Inmediata, también conocido como Ratio de Liquidez Absoluta o Cash Ratio, es una métrica financiera que se utiliza para evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de corto plazo utilizando únicamente sus activos más líquidos, como el efectivo y los equivalentes de efectivo.
Fórmula
Ratio de Liquidez Inmediata = (Efectivo y Equivalentes de Efectivo) / Obligaciones de Corto Plazo
Donde:
- Efectivo y Equivalentes de Efectivo: Representa la cantidad total de dinero en efectivo y los activos financieros líquidos que se pueden convertir rápidamente en efectivo, como depósitos a plazo fijo de corto plazo y valores negociables de alta liquidez.
- Obligaciones de Corto Plazo: Son las deudas o pasivos que deben ser pagados en un plazo de tiempo corto, generalmente dentro de un año, como préstamos a corto plazo, cuentas por pagar a proveedores, impuestos a pagar, entre otros.
Cómo analizarlo
Ratio de liquidez mayor que 1: si el Activo Corriente (también llamado Circulante) es mayor que el Pasivo Corriente, se interpreta que la empresa tiene estabilidad financiera. Si el ratio fuera muy superior a 1 podría decirse que hay un exceso de recursos ociosos no rentabilizados y podrían invertirse en algún instrumento financiero. En economía, el dinero se denomina «bien escaso» y, por tanto, tiene un precio. Si lo tenemos y no hacemos nada con él, la rentabilidad que se deja de obtener se denomina «coste de oportunidad» o coste de la alternativa de inversión a la que renunciamos (acabas de convalidar un año de Económicas).
Ratio de liquidez menor que 1: si el Activo Corriente es menor que el Pasivo Corriente el negocio tiene problemas de liquidez y no podrá atender las obligaciones de pago contraídas a menos de 1 año.
Como norma general, un ratio de liquidez entre 1,5 y 2 sería lo correcto.
Ejemplo
Supongamos que una empresa tiene $100,000 en efectivo y equivalentes de efectivo, y sus obligaciones de corto plazo ascienden a $50,000.
Para calcular el Ratio de Liquidez Inmediata, utilizamos la fórmula:
Ratio de Liquidez Inmediata = (Efectivo y Equivalentes de Efectivo) / Obligaciones de Corto Plazo
Ratio de Liquidez Inmediata = $100,000 / $50,000 Ratio de Liquidez Inmediata = 2
En este ejemplo, el Ratio de Liquidez Inmediata de la empresa sería de 2. Esto indica que la empresa tiene suficiente efectivo y equivalentes de efectivo para cubrir el doble de sus obligaciones de corto plazo. Un ratio mayor a 1 se considera favorable, ya que indica una mayor capacidad para hacer frente a las obligaciones inmediatas.
El ratio de liquidez deseable varía según el sector de actividad en el que se desarrolla el negocio. Un ejemplo: las empresas de temporada tienen cobros y pagos en periodos de tiempo muy cortos por lo que tienen un ratio de liquidez muy alto en esos momentos. Por contra, las Matricerías que fabrican durante varios años moldes para construir coches necesitan financiación plurianual, tienen pagos y cobros a largo (más de 1 año) y habitualmente su ratio de liquidez está muy por debajo de 1.
