El ratio de endeudamiento es una medida financiera que indica la proporción de deuda que una empresa utiliza para financiar sus activos en relación con su capital propio. En otras palabras, el ratio de endeudamiento mide la cantidad de deuda que la empresa ha contraído en relación con sus propios fondos.
Es una métrica importante para el CFO en cuanto evidencia la salud de la relación deuda-capital de la compañía.
Fórmula
Deuda Total / Fondos Propios (o Patrimonio Neto)
Ejemplo
Supongamos que una empresa de software SaaS tiene una deuda total de $4,000,000 y un patrimonio neto de $10,000,000. Al aplicar la fórmula del ratio de endeudamiento, obtenemos lo siguiente:
Ratio de Endeudamiento = $4,000,000 / $10,000,000
Ratio de Endeudamiento = 0.4 o 40%
Esto significa que la empresa utiliza el 40% de su capital propio para financiar sus activos, mientras que el resto de la financiación proviene de deuda. Un ratio de endeudamiento alto indica que la empresa está utilizando una cantidad significativa de deuda para financiar sus operaciones, lo que puede ser una señal de riesgo financiero para los inversores. Sin embargo, un ratio de endeudamiento bajo indica que la empresa está financiando sus operaciones principalmente con fondos propios, lo que puede ser una señal de estabilidad financiera.
Recomendación
El experto de EAE Business School indica que no hay un valor límite exacto, sino que cada empresa tiene un ratio diferente dependiendo de su capacidad para generar flujos de caja a presente y futuro.
En general, el valor ideal se sitúa entre el 0.4 y 0.6. Si el ratio es superior, la empresa tiene excesivas deudas y está perdiendo su autonomía financiera. Si es inferior, la empresa puede tener un exceso de capitales propios. Sin embargo, esto puede variar en función de cada compañía. Por ejemplo, las startups o las nuevas empresas tecnológicas suelen tener altas cantidades de deuda en sus primeros años porque están en un proceso de expansión y necesitan más financiación externa. Mientras que una compañía consolidada que venda un producto que necesite poca innovación, probablemente tendrá un nivel bajo de endeudamiento.