El flujo de caja operativo (Operating Cash Flow, OCF) es una medida financiera que mide la cantidad de efectivo generado o consumido por las actividades operativas de una empresa en un período determinado. Esta medida es importante porque muestra la capacidad de la empresa para generar efectivo a partir de sus operaciones principales, excluyendo factores como la inversión y la financiación.
Fórmula
Flujo de Caja Operativo = (EBITDA + Amortización) – Impuestos
Ejemplo
Supongamos que una empresa de tecnología SaaS tiene ingresos totales de $500,000 en un trimestre, gastos operativos de $300,000 y paga impuestos sobre la renta de $50,000 en el mismo período. Al aplicar la fórmula del flujo de caja operativo, obtenemos lo siguiente:
OCF = $500,000 – $300,000 – $50,000
OCF = $150,000
Esto significa que la empresa generó $150,000 de flujo de caja operativo en ese trimestre. Esta medida muestra la cantidad de efectivo generado por la empresa a partir de sus actividades principales, excluyendo cualquier inversión o financiación.
Es importante tener en cuenta que el flujo de caja operativo es una medida clave del desempeño financiero de la empresa, pero no es la única medida a tener en cuenta. Se debe considerar en conjunto con otras medidas y herramientas financieras para obtener una comprensión completa de la salud financiera de la empresa.
