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Métricas Patrimoniales

el ROE (Return on Equity) es una medida financiera que indica la rentabilidad que una empresa genera para los inversores que han invertido su capital en la empresa. En otras palabras, el ROE muestra cuánto beneficio se ha generado por cada dólar invertido en la empresa por sus accionistas.

Fórmula

ROE = Utilidad Neta / Patrimonio Neto

En esta fórmula, la utilidad neta se refiere a la ganancia total que la empresa ha generado durante un período determinado, mientras que el patrimonio neto se refiere a la inversión total de los accionistas en la empresa, incluyendo las ganancias acumuladas y cualquier capital adicional invertido.

 

Ejemplo

Supongamos que una empresa de software SaaS tiene una utilidad neta de $2,000,000 en el último año fiscal y un patrimonio neto de $10,000,000 en el mismo período. Al aplicar la fórmula del ROE, obtenemos lo siguiente:

ROE = $2,000,000 / $10,000,000
ROE = 0.2 o 20%

Esto significa que la empresa generó un ROE del 20% en el último año fiscal. En otras palabras, por cada dólar invertido por los accionistas en la empresa, la empresa generó 20 centavos de beneficio. Un ROE alto indica que la empresa está generando buenos rendimientos para sus accionistas, lo que es una señal positiva para los inversores.

Es importante tener en cuenta que el ROE es una medida financiera clave, pero no es la única medida que se debe considerar al evaluar la salud financiera de una empresa. Es importante considerar el ROE en conjunto con otras herramientas y medidas financieras para tener una comprensión completa del desempeño financiero de la empresa.

El test ácido, es una herramienta financiera utilizada para medir la liquidez de una empresa. Esta prueba evalúa la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo utilizando sus activos líquidos más fácilmente disponibles.

Fórmula

Test ácido = (activo corriente – inventario) / pasivo corriente

En esta fórmula, el activo corriente se refiere a los activos que se espera que se conviertan en efectivo en un plazo de un año o menos, mientras que el pasivo corriente se refiere a las deudas que se espera que se paguen en el mismo período de tiempo. Al restar el valor del inventario, que a menudo es menos líquido que otros activos corrientes, de los activos corrientes, obtenemos una medida más precisa de la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

 

Ejemplo Saas

Supongamos que una empresa SaaS que ofrece una plataforma de gestión de proyectos tiene un activo corriente de $1,500,000, un inventario de $0 y un pasivo corriente de $500,000. Al aplicar la fórmula del test ácido, obtenemos lo siguiente:

Test ácido = ($1,500,000 – $0) / $500,000
Test ácido = $1,500,000 / $500,000
Test ácido = 3

Esto significa que la empresa tiene suficientes activos líquidos disponibles para pagar sus deudas a corto plazo 3 veces. En otras palabras, la empresa podría pagar todas sus deudas a corto plazo y todavía tendría dos veces la cantidad de activos líquidos que se necesitan para pagar las deudas restantes.

Un test ácido alto como este sugiere que la empresa SaaS tiene una buena posición de liquidez y que está en una buena posición para pagar sus obligaciones a corto plazo. Sin embargo, es importante tener en cuenta que esto es solo una medida de la salud financiera de la empresa y que debe ser considerada junto con otras herramientas financieras y medidas para tener una comprensión completa de la situación financiera de la empresa.

El working capital o capital de trabajo es una medida financiera que se utiliza para evaluar la liquidez y solvencia de una empresa. Es una medida de la cantidad de recursos que una empresa tiene disponible para financiar sus operaciones diarias, como pagar a los proveedores, comprar materiales y pagar a los empleados.

Fórmula

Capital de trabajo = Activos circulantes – Pasivos circulantes

Donde los activos circulantes son aquellos que se espera que se conviertan en efectivo dentro de un año, como cuentas por cobrar, inventario y efectivo. Los pasivos circulantes, por otro lado, son aquellos que se deben pagar dentro de un año, como cuentas por pagar y deudas a corto plazo.

Ejemplo

Supongamos que una empresa SaaS tiene los siguientes activos circulantes y pasivos circulantes en su balance general:

Activos circulantes: $500,000 (que incluyen cuentas por cobrar, efectivo y equivalentes de efectivo, y otros activos circulantes)
Pasivos circulantes: $200,000 (que incluyen cuentas por pagar, deudas a corto plazo y otros pasivos circulantes)
Entonces, el capital de trabajo de la empresa sería:

Capital de trabajo = Activos circulantes – Pasivos circulantes
Capital de trabajo = $500,000 – $200,000
Capital de trabajo = $300,000

Este resultado significa que la empresa tiene $300,000 de capital de trabajo disponible para financiar sus operaciones diarias, como pagar a sus empleados, mantener su plataforma de software, y cubrir otros gastos necesarios para operar la empresa.

Es importante destacar que el capital de trabajo es una medida crítica para las empresas SaaS, ya que estas empresas pueden requerir grandes inversiones de capital para desarrollar, mantener y mejorar sus productos de software. Por lo tanto, el capital de trabajo puede ayudar a los inversores y gerentes a evaluar la solvencia y la liquidez de una empresa SaaS, lo que a su vez puede ser un factor importante en la toma de decisiones financieras clave.

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